Créer une entreprise en Andorre pour vendre en ligne ?

Le commerce en ligne représente aujourd'hui l'une des opportunités entrepreneuriales les plus dynamiques. Face à la concurrence croissante et à la pression fiscale élevée dans de nombreux pays européens, certains entrepreneurs envisagent de créer leur structure e-commerce en Andorre, attirés par sa fiscalité avantageuse. Mais cette stratégie est-elle vraiment pertinente ? Cette analyse juridique et fiscale vous permet d'évaluer objectivement les avantages et les contraintes de ce choix.

Les avantages fiscaux indéniables d'Andorre pour l'e-commerce

La Principauté d'Andorre présente effectivement des atouts fiscaux majeurs pour les activités de vente en ligne. L'impôt sur les sociétés y est plafonné à 10%, avec même un taux réduit de 2% pour certaines activités de commerce international. À titre de comparaison, l'impôt sur les sociétés atteint 25% en France et 21% en Espagne. Sur un bénéfice annuel de 100 000 euros, une société andorrane ne paierait que 10 000 euros d'impôts, contre 25 000 euros pour une société française, soit une économie de 15 000 euros par an.

L'Impôt Général Indirect (IGI), équivalent de la TVA, s'élève à seulement 4,5% en Andorre, contre 20% en France et 21% en Espagne. Cette différence substantielle peut représenter un avantage compétitif sur les prix de vente, particulièrement pour les produits à forte valeur ajoutée. Pour certains produits alimentaires, le taux descend même à 1%, et les services de santé et d'éducation bénéficient d'un taux de 0%.

Les dividendes distribués aux résidents fiscaux andorrans sont totalement exonérés d'impôt. Cette absence de double imposition permet aux entrepreneurs de percevoir directement les bénéfices de leur activité sans taxation supplémentaire. Andorre ne prélève pas non plus d'impôt sur la fortune ni de droits de succession, ce qui facilite la transmission patrimoniale.

Les limitations majeures pour l'e-commerce depuis Andorre

Malgré ces avantages fiscaux indéniables, créer une entreprise e-commerce en Andorre implique des contraintes opérationnelles significatives qui peuvent compromettre la rentabilité du projet.

La première limitation concerne l'accès aux marketplaces et aux plateformes de paiement. Amazon FBA, par exemple, ne permet pas aux entreprises andorranes de s'enregistrer directement. Lors de l'inscription, Amazon n'accepte pas Andorre comme pays d'établissement de l'entreprise. Cette exclusion prive les entrepreneurs de la plus grande marketplace mondiale et de son réseau logistique. Des solutions de contournement existent, comme la création d'une société complémentaire aux États-Unis ou dans un autre pays accepté par Amazon, mais cela complexifie la structure et augmente les coûts.

Les plateformes de paiement en ligne présentent également des restrictions. Bien que des solutions comme Stripe, PayPal et Shopify fonctionnent techniquement, leur disponibilité en Andorre reste limitée comparée aux pays de l'Union européenne. Certains prestataires de services de paiement (PSP) imposent des limitations ou refusent purement et simplement les entreprises andorranes. MONEI représente néanmoins une alternative intéressante spécifiquement disponible en Andorre, offrant une passerelle de paiement adaptée aux e-commerçants de la Principauté.

Les défis logistiques et douaniers

Andorre n'étant pas membre de l'Union européenne, toute marchandise entrant ou sortant du territoire doit passer par les douanes françaises ou espagnoles. Cette obligation engendre des coûts supplémentaires : frais de dédouanement, droits de douane, délais d'acheminement rallongés. Pour un e-commerce, ces contraintes se traduisent par une complexité logistique accrue et des délais de livraison moins compétitifs.

Les droits de douane génériques s'élèvent à 4,5 % pour la majorité des importations, avec des taux spéciaux de 1 % et 2,5 % selon les produits. En vertu de l'accord d'Union douanière de 1990, Andorre applique les mêmes droits de douane que l'UE pour ses transactions avec le continent européen. Cependant, le passage obligatoire par les services douaniers français ou espagnols représente une friction opérationnelle significative.

Le dropshipping depuis Andorre peut contourner partiellement ces difficultés en faisant expédier directement les produits du fournisseur (souvent situé hors UE) vers le client final. L'entreprise andorrane ne gère alors que la facturation et la relation client, sans manipuler physiquement les marchandises. Toutefois, la réglementation TVA européenne sur les ventes à distance impose des règles complexes que l'entrepreneur doit maîtriser.

Les obligations de substance économique : un impératif absolu

Pour bénéficier légalement de la fiscalité andorrane, il ne suffit pas de créer une simple structure juridique. L'entreprise doit démontrer une substance économique réelle en Andorre, conformément aux standards internationaux de l'OCDE et de l'Union européenne. Cette exigence vise à éviter les montages artificiels d'optimisation fiscale.

Concrètement, la substance économique implique plusieurs obligations :

• Un bureau physique en Andorre : l'entreprise doit disposer d'un local professionnel identifiable, qu'il s'agisse d'un bureau traditionnel, d'un espace de coworking ou même d'un bureau domicilié. Un simple siège social sans présence réelle ne suffit pas.
• Au moins un employé résident : la société doit employer au minimum un salarié résidant effectivement en Andorre. Ce salarié peut être le dirigeant lui-même s'il obtient la résidence active, mais la présence physique régulière est indispensable.
• Une gestion effective depuis le territoire : les décisions stratégiques, la gestion quotidienne et le pilotage opérationnel doivent être réalisés depuis Andorre. L'administration fiscale vérifie que la société n'est pas une simple "boîte aux lettres" contrôlée depuis l'étranger.
• Un compte bancaire en Andorre : L'ouverture d'un compte professionnel auprès d'une banque andorrane (Creand, MoraBanc, Andbank) est obligatoire. Ce processus peut s'avérer long, coûteux et exigeant, avec des dépôts minimaux élevés et des critères de conformité stricts. L'alternative Wise Business permet d'obtenir un IBAN européen au nom de la société andorrane pour faciliter les opérations internationales.

Le respect de ces critères protège l'entreprise contre les accusations d'évasion fiscale et garantit l'accès aux conventions de non-double imposition signées par Andorre avec la France, l'Espagne, le Portugal, le Luxembourg, le Liechtenstein, Chypre, Malte et les Émirats arabes unis.

Le cas particulier de l'entrepreneur non-résident

Il est techniquement possible de créer une société en Andorre sans y résider personnellement. L'entrepreneur étranger peut devenir actionnaire d'une SARL ou d'une SA andorrane en obtenant une autorisation d'investissement étranger, qui nécessite un dépôt de garantie de 15 000 euros (restitué en cas de départ). Le capital social minimum est de 3 000 euros pour une SARL et 60 000 euros pour une SA.

Toutefois, cette configuration présente des risques fiscaux majeurs. Si l'entrepreneur réside en France tout en dirigeant une société andorrane, l'administration fiscale française peut requalifier la société comme un "établissement stable" français et réclamer les impôts dus en France. Pour éviter ce scénario, l'entreprise doit absolument disposer d'une substance économique réelle en Andorre : un gérant local, des employés sur place, des décisions prises depuis le territoire andorran.

De nombreux entrepreneurs français tentent de créer une structure andorrane tout en continuant à vivre et travailler depuis la France. Cette approche est extrêmement risquée d'un point de vue fiscal et peut aboutir à des redressements importants. Les conventions de double imposition entre la France et Andorre définissent clairement les critères de résidence fiscale et d'établissement stable, et l'administration française surveille attentivement ces situations.

La résidence active en Andorre : le modèle cohérent

Pour exploiter pleinement les avantages fiscaux andorrans dans une configuration légale et sécurisée, le modèle le plus cohérent consiste à obtenir la résidence active en tant que chef d'entreprise. Cette approche implique :

La création d'une société andorrane avec un capital social minimum de 3 000 euros pour une SARL. L'entrepreneur doit détenir au moins 34 % des parts de la société et siéger à l'organe d'administration.

Le dépôt d'une caution de 50 000 euros (plus 10 000 euros par personne à charge) auprès de l'Autorité Financière Andorrane (AFA). Cette somme est restituée intégralement en cas de départ définitif d'Andorre.

La résidence effective en Andorre pendant au moins 183 jours par an. Cette condition est strictement contrôlée et doit être documentée (billets d'avion, factures, présence physique vérifiable).

L'inscription à la Caisse Andorrane de Sécurité Sociale (CASS) en tant que travailleur indépendant ou cadre, avec des cotisations sociales d'environ 20 % couvrant maladie, accident et retraite.

La nouvelle législation 2025 renforce le contrôle administratif avec une vérification sur 18 mois suivant la création de l'entreprise. Le gouvernement andorran vérifie que le projet déclaré est effectivement réalisé comme prévu, avec un compte bancaire opérationnel, des transactions commerciales réelles et un personnel conforme au plan d'affaires initial.

L'analyse coût-bénéfice pour l'e-commerce

Pour déterminer si la création d'une entreprise e-commerce en Andorre est judicieuse, il convient d'établir une analyse coût-bénéfice précise :

Coûts initiaux :

• Capital social SARL : 3 000 euros
• Dépôt de garantie résidence active : 50 000 euros (restitué)
• Frais de création et accompagnement gestoria : 3 000 à 8 000 euros
• Frais bancaires et ouverture de compte : variables selon la banque
• Délais de création : 2 à 4 mois

Coûts annuels :

• Entretien comptable et juridique : environ 850 euros minimum
• Loyer bureau/local professionnel : variable selon la localisation
• Salaire minimum résident : environ 3 364 euros/mois
• Impôt de localisation communal : variable selon la paroisse et l'activité
• Coût de la vie comparable à la France ou l'Espagne

Économies fiscales annuelles (exemple sur 100 000 euros de bénéfice) :

• Différentiel IS : 15 000 euros par an vs France
• Dividendes exonérés : économie variable selon le montant distribué
• IGI plus faible : avantage commercial sur les prix

L'équation devient favorable à partir d'un certain seuil de rentabilité, généralement autour de 100 000 à 150 000 euros de bénéfice annuel. En dessous, les coûts de structure et les contraintes opérationnelles peuvent dépasser les économies fiscales réalisées.

Les alternatives à considérer

Avant de se lancer dans la création d'une structure andorrane pour l'e-commerce, il convient d'évaluer d'autres options :

Le dropshipping depuis la France en micro-entreprise reste viable jusqu'à 188 700 euros de chiffre d'affaires annuel, avec un régime simplifié et des charges réduites.

La création d'une société dans un État membre de l'UE offre un accès facilité aux marketplaces, aux plateformes de paiement et au marché unique européen sans contraintes douanières.

Le régime de holding STVE en Andorre convient davantage aux structures d'investissement qu'aux activités opérationnelles e-commerce.

Notre analyse : pour qui Andorre est-elle pertinente ?

Créer une entreprise e-commerce en Andorre représente une stratégie pertinente dans des cas spécifiques :

Les e-commerçants réalisant un chiffre d'affaires significatif (au moins 300 000 à 500 000 euros annuels) avec une forte rentabilité. L'économie fiscale justifie alors les coûts de structure.

Les entrepreneurs prêts à s'installer personnellement en Andorre avec leur famille, pour bénéficier également des avantages fiscaux sur leur impôt personnel (plafonné à 10 %).

Les activités e-commerce ne dépendant pas fortement des marketplaces comme Amazon, ou disposant de solutions alternatives (site propre performant, autres canaux de distribution).

Les modèles de dropshipping ou de vente de produits numériques minimisant les contraintes logistiques liées au statut hors-UE d'Andorre.

En revanche, Andorre apparaît moins adaptée pour :

Les projets e-commerce débutants avec un chiffre d'affaires limité. Les coûts de structure dépassent les économies fiscales.

Les entrepreneurs souhaitant rester résidents dans leur pays d'origine. Le risque de requalification fiscale est trop élevé.

Les activités reposant massivement sur Amazon FBA ou nécessitant une intégration forte avec les infrastructures européennes.

Les modèles nécessitant des stocks physiques importants et des expéditions fréquentes vers l'UE.

Recommandations pratiques

Si vous envisagez sérieusement la création d'une entreprise e-commerce en Andorre, voici nos recommandations :

• Faites réaliser une étude de faisabilité complète par une gestoria spécialisée en Andorre. Cette analyse chiffrera précisément les coûts, les économies potentielles et les contraintes spécifiques à votre modèle d'affaires.
• Vérifiez la compatibilité de votre activité avec les plateformes et services essentiels (marketplaces, paiement, logistique). Ne découvrez pas ces limitations après avoir créé votre structure.
• Préparez-vous à résider effectivement en Andorre si vous optez pour la résidence active. Une présence fictive expose à des risques juridiques et fiscaux majeurs.
• Anticipez les aspects logistiques et douaniers en vous entourant de prestataires expérimentés dans le commerce transfrontalier avec Andorre.
• Documentez rigoureusement la substance économique de votre société : présence physique, décisions prises en Andorre, employés locaux, transactions bancaires locales.
• Consultez un avocat fiscaliste maîtrisant les conventions franco-andorranes ou hispano-andorranes selon votre situation d'origine, pour sécuriser votre montage.

Conclusion

Créer une entreprise en Andorre pour vendre en ligne n'est ni un eldorado fiscal automatique ni une solution universelle. Cette stratégie présente des avantages fiscaux réels et significatifs, mais implique également des contraintes opérationnelles, des coûts de structure et des obligations de substance économique qu'il ne faut pas sous-estimer.

La pertinence de ce choix dépend essentiellement de votre niveau de chiffre d'affaires, de votre modèle d'affaires e-commerce, de votre volonté de vous installer personnellement en Andorre et de votre capacité à gérer les spécificités logistiques et techniques d'une implantation hors Union européenne.

Pour les entrepreneurs réalisant un volume d'affaires substantiel et prêts à s'engager dans une expatriation complète, Andorre offre un cadre fiscal et économique exceptionnel. Pour les autres, des alternatives plus simples existent dans les pays de l'UE avec des régimes fiscaux également attractifs et sans les contraintes douanières.

Notre équipe d'experts peut vous accompagner dans l'analyse de votre projet et vous aider à déterminer si Andorre représente réellement la meilleure option pour votre activité e-commerce. Prenez rendez-vous pour une étude personnalisée gratuite et bénéficiez de notre expertise approfondie de la fiscalité andorrane et des enjeux du commerce en ligne.